特种气体是工业气体的一种，指被应用于特定领域，对纯度、品种、性质有特殊要求的工业气体，占工业气体的20%。特种气体按应用领域分类可分为电子特气、医疗气体、标准气体、激光气体、食品气体、电光源气体等，下游应用涉及电子半导体、化工、医疗环保等行业。
一、特种气体的定义
根据应用领域的不同，工业气体可以分为大宗气体和特种气体。大宗气体指纯度要求低于5N，产销量大的工业气体，根据制备方式的不同可分为空分气体和合成气体。特种气体指被应用于特定领域，对纯度、品种、性质有特殊要求的工业气体。大宗气体在工业气体中市场规模占比约80%，特种气体约占比20%。
特种气体按应用领域分类可分为电子特气、医疗气体、标准气体、激光气体、食品气体、电光源气体等。电子半导体领域对特种气体的纯度和质量稳定性要求最高，电子特气纯度一般大于6N。在所有特种气体中，电子特气的市场规模最大，在特种气体市场规模占比超过60%。
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二、特种气体行业相关政策
工业气体行业是我国产业政策重点支持发展的产业之一，广泛用于集成电路、冶金、化工、环保等领域。近年来，为推动工业气体包括特种气体在内的关键材料国产化发展，我国政府出台了一系列政策予以支持和指导。如《重点新材料首批次应用示范指导目录(2021年版)》《中国气体行业“十四五”发展指南》《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》等。具体政策如下：
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三、特种气体行业发展现状
1.特种气体市场规模
随着国家政策的推动、高新技术的发展，以及下游需求的不断增长，特种气体市场规模持续快速增长。数据显示，中国特种气体市场规模由2017年的175亿元增长至2021年的342亿元，复合年均增长率达18.24%。中商产业研究院预测，2022年我国特种气体市场规模将达409亿元。
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2.特种气体下游应用
特种气体下游应用主要有及电子半导体、化工、医疗环保等行业，电子半导体占比以43%占比第一，其次是化工行业占比38%、医疗环保行业占比9%。在电子半导体需求持续增加和国家政策的推动下，特种气体在该领域中的占比或将持续增加。
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3.市场竞争格局
中国特种气体市场中，国外公司仍为主流，市场几乎被发达国家的龙头企业垄断，主要龙头有美国空气华工、美国普莱克斯、法国液化空气、日本太阳日酸及德国林德。国产企业产品较为单一，提纯技术不够成熟，在市场竞争度较低。2021年CR5占比约7.7%，前五名包括华特气体、南大光电、金宏气体、雅克科技、和远气体，2021年市场份额占比分别为2.3%、2.1%、1.9%、1.1%和0.2%。第一梯队的国产企业特气业务收入已具备规模性，在细分领域产品优势明显，但和国外龙头企业相比还有差距。
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四、特种气体行业重点上市企业
1.华特气体
广东华特气体股份有限公司是一家致力于特种气体国产化，打破极大规模集成电路、新型显示面板等高端领域气体材料制约的民族气体厂商，主营业务以特种气体的研发生产及销售为核心，辅以普通工业气体和相关气体设备与工程业务，提供气体一站式综合应用解决方案。公司产品广泛应用于：集成电路、液晶面板、LED、光纤通信、光伏、医疗健康、节能环保、新材料、新能源、航天航空、高端装备制造、食品、冶金、化工、机械制造等众多行业。是国内知名半导体厂的重要供应商和重要战略供应商。
2021年华特气体营业收入达13.47亿元，同比增长34.78%；1.29亿元，同比增长21.46%。营业收入增长主要是国内半导体市场需求增长，特种气体销售量对应增长及新增产品和客户增长所致。2022年上半年实现营业收入8.84亿元，归母净利润1.18亿元。
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分行业来看，2021年华特气体主营有特种气体、设备及工程、普通工业气体。其中特种气体在营收中占比最大，为59.14%，其次设备及工程占比为19.97%，普通工业气体占比19.75%。
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2.南大光电
江苏南大光电材料股份有限公司是一家专业从事高纯电子材料研发、生产和销售的高新技术企业，2012年在深圳证券交易所创业板挂牌上市。南大光电是从事先进前驱体材料、电子特气、光刻胶及配套材料等三大关键半导体材料的研发、生产和销售的高新技术企业，产品广泛应用于集成电路、平板显示、LED、第三代半导体、光伏和半导体激光器的生产制造。凭借领先的生产技术、强大的研发创新实力及扎实的产业化能力，公司已经在多个领域内打破国外长期技术垄断的局面，各类产品的技术、品质、产能和服务逐步跻身世界前列。
2021年，南大光电实现营业收入9.84亿元，同比增长65.46%；归母净利润达1.36亿元，同比增长56.55%。2022年上半年实现营业收入8.47亿元，归母净利润1.44亿元。
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从产品来看，2021年南大光电主要产品有特种气体、MO源产品等，其中特种气体占比最高为74.27%，其次是MO源产品占比16.9%。
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3.金宏气体
苏州金宏气体股份有限公司成立于1999年，是专业从事气体研发、生产、销售和服务的安全、环保、集约型综合气体提供商。金宏气体目前已建立品类丰富、布局合理、配送可靠的气体供应和服务网络，能够为电子半导体、医疗健康、节能环保、新材料、新能源、高端装备制造等行业客户提供特种气体、大宗气体和天然气三大类百余种气体产品，是各行业重要战略合作伙伴，销售网点以华东地区为中心遍布全国各地。
2021年金宏气体业绩增长迅速，实现收入营业收入17.41亿元，同比增长40.05%；实现归母净利润1.67亿元，同比减少15.34%。营业收入增长主要是金宏气体积极把握市场机遇，加大市场开发力度，带动公司主营产品销售收入增加所致。其中，特种气体营业收入较上年同期增长46.90%，大宗气体营业收入较上年同期增长44.97%。2022年上半年实现营业收入9.3亿元，归母净利润0.98亿元。
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分产品来看，2021年金宏气体主营产品有大宗气体、特种气体、天然气等，其中大宗气体营收占比最大为40.13%，特种气体其次占37.83%，天然气占比13.36%。
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4.雅克科技
江苏雅克科技股份有限公司是一家中国深圳证券交易所上市企业，主要致力于电子半导体材料，深冷复合材料以及塑料助剂材料研发和生产。雅克科技主要研发、生产、销售电子材料、LNG保温绝热板材和阻燃剂。电子材料业务涉及的产品主要有半导体前驱体材料/旋涂绝缘介质（SOD）、电子特气、光刻胶、硅微粉和半导体材料输送系统（LDS）等。
2021年雅克科技实现营业收入37.82亿元，同比增长66.4%；归属于上市公司股东的净利润3.35亿元，同比下降18.98%。2022年上半年实现营业收入20.59亿元，归母净利润2.81亿元。
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分产品来看，2021年雅克科技主营产品主要有光刻胶及配套试剂、半导体化学材料、阻燃剂、LNG保温复合材料、电子特种气体、球形硅微粉等，占比分别为32.12%、22.33%、12.12%、10.42%、10.35%、6.15%。
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5.和远气体
湖北和远气体股份有限公司，一直致力于各类气体产品的研发、生产、销售、服务以及工业尾气回收循环利用，主要产品包括医用氧气、工业氧气、食品氮气、工业氮气、氩气、氢气、氦气、天然气、二氧化碳、乙炔、丙烷、各类混合气、特种气等多种气体，主要满足化工、食品、能源、照明、家电、钢铁、机械、农业等基础行业和光伏、通信、电子、医疗等新兴产业对气体的需求，是国内知名的综合型气体公司。
2021年和远气体实现营业收入9.92亿元，同比增长20.34 %；归属于上市公司股东的净利润0.90亿元，同比增长3.6 %。2021年和远气体进一步拓展液态产品市场，液态气体销量大幅提高。同时，瓶装气体业务全面恢复，导致营业收入同比增加。另一方面，和远气体为下一步战略发展做好人才及资金储备，积极引进行业研发人才，扩大融资规模，人工成本及财务费用增加，导致净利润增幅小于营业收入增幅。2022年上半年实现营业收入7.04亿元，归母净利润0.40亿元。
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分产品来看，2021年和远气体主营产品有普通气体、清洁能源、特种气体、工业化学品及新型材料等，其中普通气体是其主要产品，营收占比为66.98%，其次是清洁能源、特种气体、工业化学品及新型材料分别占比17.2%、6.28%、3.6%。
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五、特种气体行业发展前景
1.下游行业扩张带动特种气体需求
随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，高端制造业成为国家重点鼓励发展的方向，整体市场规模快速增长。5G、人工智能、云计算等新一代信息技术的发展大幅增加了芯片、显示面板等硬件的需求。近年来，国内晶圆厂处于密集扩产的周期，进而带动了相关的上游原材料需求强劲增长。由此，作为关键材料的特种气体的市场需求还会进一步扩大，有巨大的发展空间。
2.国产替代与国际化发展趋势为行业企业带来机遇
自2018年以来，国际政治经济环境复杂多变，贸易摩擦不断升级，集成电路产业作为战略发展的支柱产业，从设备、原材料等，深受影响，严重制约我国集成电路制造业的发展，自主可控的国产化替代发展之路势在必行，上下游客户广泛共识。经过多年追赶，国内特种气体企业在部分产品的生产上实现突破，成功进入集成电路制造产业链，具备了参与全球竞争的实力。根据ICMtia数据，2021年，我国集成电路制造用材料中，国产化程度达到约26%。同时，在国际市场占有率更不明显。进一步推动提升特气国产化替代水平，促进企业国际化发展，未来成长空间可期。
