晓星T&C(株)收购了晓星化学(株)的特种气事业,将其培养成未来增长动力。援引韩媒消息，晓星T&C12日召开董会,决定收购晓星化学(株)的特种气体业务。
晓星T&C在11月中旬从晓星化学收到了收购意向书,对事业性进行了研究,认为特种气体作为未来增长动力拥有充分的潜力。
通过外部机关的适当评价,收购价定为9200亿韩元。晓星TNC计划利用应收账款等流动资产筹集收购资金。
晓星T&C计划于明年1月23日召开临时股东大会,表决收购案。 此后，晓星化学计划在签订特种气体转让合同的同时，设立子公司（暂称晓星neochem），完成收购程序。 预计最早可在明年1月末之前完成最终收购。
此次收购决定是根据晓星T&C为了确保今后的增长性,需要挖掘未来增长动力的经营诊断做出的。
晓星T&C的氨纶纤维部门以全球第一的位置为基础，多年来一直发挥着摇钱树的作用。 但是，由于对行业状况变化敏感的结构存在潜在风险，晓星T&C为了发掘具有高增长性的新增长动力,一直在持续进行研究。
晓星T&C认为特种气体业务预计将因半导体市场的升级和增长而增加利润、过去3年EBITDA约为565亿韩元的蓝筹业务 、晓星TNC特种气体业务与全球的协同效应、业务组合多元化 判断具有分散经营环境风险等优点。
另外,除了氨纶纤维部门外,还将高增长收益事业--特种气体部门添加到事业投资组合中,有望使其跃升为高附加值材料企业。
晓星化学的特种气体项目于2007年开始生产NF3(三氟化氮),目前在蔚山和忠北玉山拥有年产8000吨规模的生产能力。 除了NF3之外,还生产F2/N2、Cl2、D2、C4F7N、HCI等共6种特种气体产品等,正在构筑稳定的事业投资组合。
晓星化学的特殊气体事业以生产NF3为开端，具有拥有超高纯度精炼技术、与顾客公司的紧密伙伴关系、以蔚山和忠北玉山生产基地为基础的供应稳定性等竞争力。
晓星TNC预计，通过此次收购特种气体业务，将能够最大限度地发挥与中国衢州运营的NF3业务的协同效应。衢州NF3业务目前年产能为3,500吨，晓星TNC收购晓星化学特种气体部门后，年产能将达到11,500吨，有望成为全球第二大NF3供应商。
晓星TNC希望通过此次收购，通过补强战略，不仅提高企业价值，还提高股东价值。
晓星TNC首席执行官金致亨表示：“通过不断扩大对特种气体业务的投资，我们将积极努力帮助晓星TNC从一家纺织公司成长为以高附加值材料为基础的产业创新领导者，包括高附加值特种气体。“
进展回顾
5月初，韩国晓星化学欲出售其特种气体业务少数股权（49%），该公司认为是全球第三大三氟化氮公司。晓星化学将特种气体部门的物质分割后的价值视为1万亿韩元，希望从其中的一半（49%）获得5000亿韩元，但收购方认为特种气体部门的价值最高为7000亿韩元，出售对象的股份价值最高为3500亿韩元。
6月27日，据报道，晓星化学或出售其在特种气体部门的管理股权，而不是少数股权，最后将在Stick Investment和IMM Private Equity (PE)这两家公司之间进行权衡。预计售价将定在1.5万亿韩元左右。
7月12日晓星化学宣布，已选择STIC Investment和IMM Private Equity 财团作为出售特种气体业务的首选谈判方。出售对象为晓星化学特种部门100%股权，据悉出售价格约为1.3万亿韩元。IMM PE和STIC Investment各支付6500亿韩元的收购资金，并各占一半股份。
9月11日，据投资银行(IB)行业消息，晓星化学又与IMM PE/STIC投资财团确认了特种气体部门的最终交易价格为1.2万亿韩元。
10月23日，晓星化学特种气体（NF3）部门的出售价格又被定为1.17万亿韩元，比最初讨论的1.3万亿韩元减少了10%。该交易预计最迟本月内完成，预计此后越南企业晓星Vina Chemical等其他资产的证券化将加速。
11月20日消息，买卖双方谈判疑似破裂，晓星化学在韩国金融监督院电子披露系统上宣布，将撤回选择IMM Private Equity和Stick Investment财团作为特种气体部门的优先谈判方。
11月22日，网传晓星TNC即将收购晓星化学特种气体业务，晓星TNC表示，已收到有关晓星化学株式会社收购特种气体部门的意向询问，正在进行内部审查，但目前尚未做出具体决定。
